Bydd y Farchnad DRAM yn profi sioc ddifrifol yn 2025: Mae'r gadwyn gyflenwi fyd -eang yn cael ei tharo gan don o heiciau prisiau a phrinder
Mae cau tri gweithgynhyrchydd mawr ar y cyd yn sbarduno adwaith cadwyn yn y gadwyn gyflenwi, gan estyn y cylch dileu ar gyfer galw arbenigol.
Trosolwg o ddigwyddiadau allweddol
Yn hanner cyntaf 2025, roedd y Farchnad Cof DRAM fyd -eang yn wynebu argyfwng cyflenwi strwythurol. Fe wnaeth y tri phrif chwaraewr, Samsung, SK Hynix, a Micron, leihau eu gallu cynhyrchu o DDR4 ar yr un pryd a symud i gynhyrchu DDR5 elw uchel a HBM (cof lled band uchel), gan arwain at ddirywiad sydyn yn sydyn yn y cyflenwad o sglodion DDR4 ac ymchwydd pris dros 50%. Roedd y marchnadoedd sbot mewn lleoedd fel Huaqiangbei mewn sefyllfa lle roedd "pob darn o'r cynnyrch yn anodd ei gael".
Ffactorau allweddol sy'n achosi anghydbwysedd rhwng y cyflenwad a'r galw
1. Tynnu'n ôl yn strategol gan wneuthurwyr mawr rhyngwladol
- Samsung: Wedi cyhoeddi rhybudd i roi'r gorau i gynhyrchu DDR4 ym mis Ebrill 2025, gan gadw'r cyflenwad yn unig ar gyfer cwsmeriaid modurol/diwydiannol. Erbyn mis Mehefin, roedd y cyflenwad o'r sianel wedi'i atal i bob pwrpas. Cododd pris sbot 8GB DDR4 i $ 4.8 (cynnydd o 45%).
- Micron: Neidiodd pris DDR4 50% ym mis Mehefin. Roedd y cyfnod gwirio ar gyfer cwsmeriaid diwydiannol yn hir, yn gwaethygu'r prinder.
- SK Hynix: Llai o gapasiti cynhyrchu DDR4 i lai na 20%. Bydd yn rhoi'r gorau i gynhyrchu yn llwyr ym mis Ebrill 2026.
2. Mae'r galw am AI yn gwasgu capasiti cynhyrchu traddodiadol
- Oherwydd yr ymchwydd yn y galw am weinyddion AI, mae HBM wedi monopoli 20% -26% o gapasiti cynhyrchu'r tri phrif wneuthurwr. Mae'r amserlen archebion ar gyfer HBM3E wedi'i hymestyn tan 2026, gan leihau ymhellach yr adnoddau ar gyfer DDR4.
- Mae treiddiad cyflym DDR5: DDR5 yn cyfrif am 70% -80% o'r farchnad PC/Gweinydd. Mae gweithgynhyrchwyr sglodion rhyngwyneb fel cynghreiriau wedi gweld cynnydd sylweddol mewn archebion (roedd gorchmynion Q2 yn fwy na 1.29 biliwn yuan).
Effaith y Farchnad: Gwrthdroad Prisiau a Sioc Cadwyn y Diwydiant
- Amrywiad prisiau:
- Ym mis Mai, neidiodd pris sglodion DDR4 50% mewn hanner mis. Cyrhaeddodd pris 16GB mewn stoc $ 6, gan berfformio'n well na phris DDR5 o'r un fanyleb (5.8 USD), gan greu ffenomen "gwrthdroad cenhedlaeth" prin nad yw wedi digwydd ers degawd.
Dilynodd -terminal Products y duedd: cododd pris DDR noeth 4 16 GB o frand gwyn Huaqiang 30% mewn wythnos, a chynyddodd pris yr un model ar JD.com o 197 USD i 267 USD o fewn wythnos.
- Taeniad Prinder:
- Adroddodd masnachwyr yn Huaqiangbei, Shenzhen, yn gyffredinol nad oedd stoc o DDR4 mewn manylebau lluosog. Gorfodwyd ffatrïoedd modiwl i newid i DDR5 neu ddatrysiadau domestig.
-Mae'r sector diwydiannol yn cael ei effeithio'n ddifrifol: roedd 80% -90% o offer rheoli diwydiannol yn dal i ddibynnu ar DDR4, ac roedd y cylch ardystio hir yn ei gwneud hi'n amhosibl ei ddisodli yn y tymor byr.
Gwrthddywediad Strwythurol: Dileu technolegau ar ei hôl hi a chyfleoedd domestig
1. Mae marchnadoedd arbenigol yn cefnogi galw tymor hir
- Mewn senarios fel setiau teledu, systemau diogelwch, a dyfeisiau wedi'u gosod ar gerbydau, mae galw anhyblyg am sefydlogrwydd DDR4:
- Mae cyfaint cludo arloesi Meguiar o DDR4 yn y sector teledu wedi dyblu, ac mae cyfranddaliadau Dongxin yn rhagweld twf blynyddol o 5% -7% yn y farchnad arbenigol.
- Rhagfynegiadau Diwydiant: Bydd yn cymryd 3-5 mlynedd i DDR4 ymddeol yn llwyr, ac mae'n anodd datrys prinder tymor byr.
2. Mae'r gadwyn gyflenwi ddomestig yn cyflymu ei rôl
-Storio Changxin: Yn 2024, cynyddodd cyfaint cludo DDR4 55% flwyddyn ar ôl blwyddyn, ac roedd ei gyfran fyd-eang yn fwy na 5%. Roedd pris sglodion cof domestig yn Huaqiangbei 100 yuan yn is y darn o'i gymharu â brandiau rhyngwladol.
- Cynnydd Cymorth Technegol:
- Mae Baivvi Storage wedi cynhyrchu modiwlau wedi'u gorchuddio â 8200Mbps DDR5 a LPDDR5X (ar gyfer ffonau symudol AI);
-Cafodd sglodyn rhyngwyneb DDR5 Technoleg LANQI gynnydd elw o flwyddyn i flwyddyn o 135% yn y chwarter cyntaf.
Rhagolwg Tuedd
- Tuedd Pris: Disgwylir i bris contract DDR4 gynyddu 18% -23% yn Q3 (ar gyfer gweinyddwyr) a 13% -18% ar gyfer cyfrifiaduron personol. Gall y duedd celcio barhau tan ddiwedd y flwyddyn.
- Awgrymiadau trawsnewid:
- Sector Defnyddwyr: Blaenoriaethu'r platfform DDR5 (AMD Ryzen 7000/Intel 13eg Genhedlaeth ac uwch);
Senarios Rheoli Industrial: Mabwysiadu Datrysiadau DDR4 Domestig (Arloesi Changxin/Microchip) i leihau costau a lliniaru risgiau.
RHYBUDD Diwydiant: Mae'r rownd hon o argyfwng wedi datgelu gwendidau'r gadwyn gyflenwi yn y trawsnewidiad cenhedlaeth lled -ddargludyddion. Yn ystod y tair blynedd nesaf, y gystadleuaeth am allu cynhyrchu rhwng HBM a DDR5, y trawsnewidiad technolegol mewn marchnadoedd arbenigol, a pholisïau geopolitical (megis tariffau'r UD) fydd y tri newidyn ansicr mawr yn y farchnad gof. Canlynol yw hysbysiadau EOL amrywiol frandiau:
(Mae'r erthygl hon yn seiliedig ar y dadansoddiad cynhwysfawr o'r data marchnad sydd ar gael i'r cyhoedd ym mis Mehefin 2025.)
Mae'r canlynol yn hysbysiadau EOL o wahanol frandiau:
